日本株個別株分析　ふくおかＦＧ 　<8354>

＜事業内容＞
傘下に福岡・熊本・十八親和など。総資産は地銀首位。みんなの銀行設立。
(株探より引用）
https://www.sho-bondhd.jp/ir/
時価総額：4,830億円 配当利回り：4.16％　（2022.9.14時点)

＜数値評価業＞
2023.06 予想
✗ 売上前年同期比：25%以上 → +8.7%
ー 売上営業利益率：8%以上 → %
○ 売上営業利益率：8%以上 → 11.0%
✗ ROE：10%以上 →　6.38%　
✗ ROA：5%以上→ 0.19％
– 自己資本比率：40%以上→ 2.9％ (銀行なのでOK)
○ 有利子負債倍率：1倍以下→ －
・2022年1Q進捗率：29.3%
・外国人保有比率 : 22.6％
・上方修正： １Qなし
・信用倍率：0.48倍
・PER：8.3倍 　→　同業他社ほぼ同等。（地銀5.7～10.8倍）

＜Fundamentals＞
IR問い合わせ談
・強み：地銀全国５位。九州地方では最大。
・地元に密着した3つの銀行（マルチブランド）で営業を展開。
　福岡銀行・熊本銀行・十八親和銀行 ・グループの経営を一体化し、
　各銀行のインフラやグループ会社の持つ専門機能を共通化
　→高度な金融サービスをご提供するとともに、事業運営の効率化を実現。
・TSMCの工場準備中
　→TSMC進出に伴い、国内の大手企業も進出してきており、
　　シリコンアイランド九州に向け、設備投資は進んでいくと想定。
　 雇用にかかる住居確保に伴う不動産需要の増加等が見込まれ、
　　ファイナンスやマッチングの支援が増加する可能性。
・2022は熊本銀行で増収の可能性。

参考資料
第34回会社説明会資料（2022.5.23）
https://www.fukuoka-fg.com/investorimage/data/20220523_ir.pdf
2022年度第1四半期決算ハイライト
https://www.fukuoka-fg.com/investorimage/data/20220805.pdf
帝国データバンク景気動向調査 －2022年8月調査結果－ https://www.tdb.co.jp/report/watching/press/k220901.html

＜チャート＞
・日足、週足：緩やかに下値を切り上げながら、右肩上がり
・月足：直近10年では、2007年サブプライムローンを高値に下げてる
・25MA,75MA,200MA：全体的に上方向

日足

週足

月足

＜コメント＞
・割安の銀行業ですが、TSMCテーマ案件で他銀行と比較して熊本地区で仕事増えそう。
・TMSCの工場ができる＝付帯サプライヤや協同会社（ソニーやDensoなど）も
　工場を構える。
　→引っ越しや土地購入、賃貸など特需あり。
・2018年の3200円あたりを目標か？
・純粋に売上という観点では、相対的に悪くない。
　中期成長は可能性ありそう。長期は要注視
・九州在住の方の肌感は聞いてみたいですね。

参考
企業ホームページ　：　https://www.sho-bondhd.jp/ir/
株探：https://kabutan.jp/
バフェット・コード：https://www.buffett-code.com/
帝国データバンク： https://www.tdb.co.jp/